פינוי בינוי מוסדר בחוק בינוי ופינוי של אזורי שיקום אשר אושר ב-1965 וחוק התכנון והבניה-1965. ע”פ חוקים אלו ממשלת ישראל יכולה להכריז על פינוי של מתחם מסוים לצורך פינוי בינוי. בשנת 2006 חוקקה הכנסת את חוק הפינוי ובינוי (פיצויים) על מנת להתגבר על הקשיים שגורמים דיירים בודדים ביישום תוכנית פינוי בינוי. החוק קובע כי דייר המתנגד באופן בלתי סביר לפרויקט הפינוי בינוי יישא באחריות הנגרמת לשאר הדיירים בשל עיכוב הפרויקט. פינוי בינוי הוכרז לראשונה כמדיניות רשמית של משרד הבינוי והשיכון בשנת 1998.